據(jù)報道,在主要股東的壓力下,美國私募股權公司 KKR 計劃以預計 6000 億日元(41.3 億美元)的要約收購日本系統(tǒng)開發(fā)商富士軟件。
預計收購價略低于每股 9,000 日元,比周三收盤價高出約 20%。富士軟件的創(chuàng)始家族和管理層可能會在收購后對該公司進行再投資。
該開發(fā)商周三表示,計劃在周四的董事會會議上討論此事,并將及時披露所做的任何決定。
富士軟件與其最大股東新加坡 3D Investment Partners(持股 21.45%)之間發(fā)生了沖突,雙方爭論的焦點是創(chuàng)始家族在公司管理中的核心作用。該投資基金已敦促這家開發(fā)商采取措施提高資本效率,但其資本效率落后于競爭對手。
2022 年,3D 在兩次股東大會上提交提案,呼吁富士軟件任命基金推薦的外部董事,并于去年 9 月提議將公司私有化。富士軟件成立了一個由外部董事組成的特別委員會,討論成為非上市公司而不是保持上市狀態(tài)是否更有利于提升其價值。
委員會顯然發(fā)現(xiàn),在單一股東的控制下進行私有化并采用長期增長戰(zhàn)略是更好的選擇。
除了這一結(jié)論之外,管理層可能選擇私有化是因為在目前的股東結(jié)構(gòu)下,處理 3D 事務占用了大量資源,導致管理層無法全心全意地經(jīng)營公司。
富士軟件是東京證券交易所主板上市企業(yè),主要生產(chǎn)汽車和工業(yè)設備控制軟件,在系統(tǒng)集成商中占有一定地位。
該公司報告稱,2023 年集團銷售額將增長 7%,達到 2988 億日元。該公司截至 2028 年的中期計劃目標是實現(xiàn)年銷售額 4350 億日元,并呼吁創(chuàng)建與生成人工智能和第五代無線技術等領域相關的新業(yè)務。
Fuji Soft 希望利用 KKR 作為尖端科技公司投資者的專業(yè)知識和網(wǎng)絡來推動自身增長。這家開發(fā)商可以向 KKR 投資組合中的公司推銷其系統(tǒng)和軟件。